Felix Docuz, investitor pe piața de capital și licențiat CFA, afirmă că a redus expunerea pe piața locală de la începutul anului, considerând că indicele BET este supraevaluat și că riscurile pentru cotații sunt în creștere.
Deși piața din România a înregistrat creșteri semnificative, atât în numărul de investitori, cât și în valoarea tranzacțiilor zilnice, Felix Docuz susține că riscurile interne – precum guvernul interimar, deficitul și inflația – și tensiunile internaționale pot afecta evoluția bursieră.
Citește și: Inflația a crescut la 6,61% în septembrie 2026, cu majorări mari la combustibili
Reducerea expunerii și motivele investitorului
Investitorul a început anul cu o alocare de 80% pentru România și 20% pentru alte piețe. În timpul anului, având în vedere creșterea pieței și riscurile percepute, a redus această expunere la 40% în România și 60% pe piețe globale sau ETF-uri. Decizia a fost luată după evaluarea indicelui BET și constatările că piața este supraevaluată, reducând gradual investițiile în companii precum Digi și Premier Energy.
În 2026, bursa locală a înregistrat creșteri în numărul de investitori și în valoarea tranzacțiilor zilnice, însă analistul avertizează asupra riscurilor generate de intrările masive ale investitorilor de retail, precum și de evenimente macroeconomice, precum creșterea dobânzilor de către Banca Centrală Europeană și tensiunile geopolitice.
Felix Docuz consideră că aceste riscuri, precum războiul din estul Europei, prețul petrolului și avertismentele agențiilor de rating, vor influența ratele de inflație și costurile de împrumut, afectând în final evaluările acțiunilor.